내가 지수추종 ETF에 투자하는 이유 1(Feat. SPY)

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'인덱스 바카라사이트 순위 펀드 투자'는 워렌버핏을 비롯한 여러 투자의 대가들이 언제나 강조하는 것입니다. 저 또한 투자 금액의 상당 부분을 지수추종 ETF인 SPY에 투자하고 있고, 해당 ETF를 매수한 한지 1년이 훌쩍 넘어가고 있습니다. 오늘은 제가 왜 지수 추종 ETF에 투자하는지에 대해 저만의 이야기해보려고 합니다.

1. 투자의 대전제 : 주식투자는 도박이다
저는 주식투자는 도박이라고 생각합니다. 개별 주식 투자는 전세계의 수만 개의 기업 중 내가 선택한 기업이 미래에 잘 나갈 것이다라는 것에 배팅하는 것이고, 산업 ETF에 투자하는 것은 이 산업이 미래를 주도해나갈 것이라는 것에 배팅하는 것이라고 생각합니다.

'주식 투자는 도박과 같다'라는 저의 전제에서 얻을 수 있는 투자 아이디어는 두 가지입니다. 첫 번째, 승률을 높여라, 그리고 두 번째, 한판을 길게 가져가고 판수를 바카라사이트 순위 줄여야 한다입니다.

(1) 첫 번째 투자 아이디어 : 승률을 높여라
주식 투자는 도박과 같지만, 바카라보다는 포커에 가깝다고 할 수 있습니다. 자신의 실력과 전략에 따라 승률을 높일 수 있다는 것입니다. 워렌버핏이나 피터 린치의 경우 천재적인 두뇌와 분석력 거기에 노련한 경험까지 더해져 일반인에 비하면 말도 안 되는 높은 승률을 가져갈 수 있었죠.
또한 위대한 경제학자 해리 마코위츠 박사는 수학적으로 주식 시장에서 적절한 자산배분을 통하여 승률을 올릴 수 있다는 것을 멋지게 증명하면서 주식 투자를 완전한 도박의 영역에서 학문의 영역으로 한 단계 상승시켜 노벨 경제학상을 수상하기도 하였습니다. 어쨌든 중요한 것은 투자의 영역에서는 승률을 높일 수 있는 전략이 분명히 있다는 것입니다.

※ 마코위츠의 포트폴리오 이론에 대한 포스팅 -&gt



투자는 학문일까? 갬블일까? - 바카라사이트 순위 해리 마코위츠와 레이 달리오
무엇이 학문인가 아닌가를 따질 때 기준이 되는 것은, 그것과 관련된 현상물에 대하여 귀납적으로 보편적인 설명을 할 수 있는 이론을 추론할 수 있느냐 없느냐일 것이다. 과학분야는 말할 것
sacramony.tistory.com



(2) 두 번째 투자 아이디어 : 한 판을 길게 가져가고 판수를 줄여야 한다.
승률이 높은 전략을 선택했다면, 이제 무엇을 고려해야 할까요? 저라면 한판을 길게 가져가도록 노력할 것입니다. 짧은 한판 한판을 할수록 제 아무리 높은 승률이라도 연속으로 이길 확률은 계속 줄어들 것입니다. 70%의 승률의 게임을 한판 하면 승률이 70% 이지만, 두 판 연속으로 이기려면 70% X70%=49%로 승률이 줄어드는 것처럼요. 특히 인터넷에 떠도는 복리효과를 제대로 누리기 위해서는 계속해서 전액을 배팅해야 되는데, 이럴 때 한 번만 패배하면 바카라사이트 순위 돌이킬 수 없는 손실을 입게 될 수도 있습니다.

즉, 주식투자가 도박이라면 첫 번째, 승률이 높은 전략을 선택해야 하고(역사적으로, 학문적으로 검증된 투자방법) 두 번째, 한판을 길게 가져가야 한다는 것입니다.(장기 투자하라)

2. 지수추종 ETF 투자는 승률이 높은 전략이다.


반박 또한 많은 실험이지만 침팬지가 무작위로 고른 주식들의 수익률이 유명 펀드매니저의 수익률보다 높았다는 실험 결과는 너무나 유명합니다. 또한 액티브 펀드에서 수익률이 펀드 매니저의 실력이냐 운이냐에 대한 것은 아직까지 학계에서 끊임없이 연구되고 있습니다. 10년 동안 시장을 아웃퍼폼 하는 수익을 내고도 사라지는 펀드 매니저도 수도 없이 많고요. 따라서 저는 평범한 사람의 평범한 노력만으로 투자의 승률을 올릴 수 있다는 것에는 조금 회의감이 들기도 합니다. 그렇다면 안전해 보이는 시가총액 상위 기업들 위주의 매매 바카라사이트 순위 전략은 어떨까요?


이제는 지겨울 정도인 20년 전과 현재의 시가총액 순위입니다. 과거에 우량한 블루칩에 투자하겠다고 시가총액 상위 종목을 매수했다면 삼성전자를 제외하고는 승률을 운운하는 게 아니라 시장에서 퇴출되었을 것입니다.
과거에 포스코가 세계 최고의 철강회사라고 투자했던 사람들은 다 한강갔다


포스코뿐만이 아닙니다. 꾸준히 우상향 하는 주식보다 과거에 전고점을 뚫지 못하고 빌빌 거리는 주식이 압도적으로 많습니다.

반면 지수 추종 ETF 혹은 인덱스 펀드는 어떨까요?
전세계 주식에 투자하는 뱅가드 그룹의 ETF VT 최근 10년은 미국이 성장을 주도했기 때문에 수익이 그다지 높지 않다


전 세계 종합 주가 지수는 단 한 번도 예외 없이 전고점을 뚫고, 계속 상승해왔습니다. 왜냐하면 자본주의의 기본 성질은 '팽창'이기 때문입니다.
각 국가 별로도 일본, 이탈리아 같은 특수한 상황이 아니면 모두 전고점을 돌파해왔습니다. 바카라사이트 순위 제가 투자하고 있는 미국 S&P500은 어떨까요?


이 지수가 측정되기 시작한 이래로 몇 번의 부침은 있었지만, 한 번의 예외도 없이 언제나 신고가를 갱신해왔습니다. 베트남 전쟁도 이겨내고, 역사상 최대 버블이었던 닷컴 버블도 이겨내고, 자본주의의 종말이라던 2008년 금융위기도 이겨내고 계속 성장했습니다.
과거의 역사가 미래에도 똑같이 일어난다는 보장이 없으므로 승률이 100%라고 말할 수는 없지만, 개별 주식에 비해 승률이 훨씬 높다라는 것은 확실합니다. 그렇기 때문에 저는 지수 추종 ETF에 투자하고 있습니다.

3. 지수추종 ETF 투자는 게임을 딱 한판만 해도 된다
앞서 말씀드렸다시피 승률이 높은 전략을 선택 후 다음에 해야 할 일은 판수를 줄이는 것입니다.




영원히 팔지 않을 주식에 투자하기 (Feat. 장기투자)
아래의 글은 주식 정보 사이트 ‘벨류스타‘에 올라온 장기투자 에 대한 참숯님의 글을 바카라사이트 순위 옮겨 온 것 입니다. [출처] 영원히 팔지 않을 주식에 투자하기(벨류스타) |작성자 참숯 영원히 팔지 않을



위는 인터넷에서 유명한 '영원히 팔지 않을 주식에 투자하기'라는 글입니다. 위 글이 사실이든 아니든 '승률이 높은 전략을 선택한 후 판수를 최소화하라'는 저의 생각과는 일치하는 것 같습니다.(사실 저는 개별주를 영원히 보유하는 것에는 회의적인 입장입니다. 배당주는 더더욱 그렇고요)
삼성전자든, 애플이든 언젠가는 매도해야 할 날이 올 것입니다. 언젠가는 경쟁자가 등장할 것이고, 시가 총액 1위를 지키더라도, 성장이 둔화될 것이기 때문입니다. 그렇게 이들을 매도하고 나면 다시 제2의 삼성전자, 애플을 찾아야 하는 새로운 게임에 참가해야 하는데, 처음 말씀드렸다시피 게임 횟수를 지속할수록 연속으로 이길 확률은 낮아지게 됩니다.

반면 지수 추종 ETF를 매도해야 할 때는 언제일까요? 만약 전세계 주식 바카라사이트 순위 전체에 투자한다면, 평생 딱 한번의 게임만 해도 됩니다. 자본주의 그 자체에 투자하는 것이니까요. VTI나 SPY같은 미국에 투자하는 경우라면, 마찬가지로 자본주의가 종말하거나 미국이 세계 1위 국가에서 내려올 때가 매도해야할 시점입니다. 하지만 120년의 역사에서 아직까지 그런 것은 없었습니다. 미국 지수에 투자하는 투자자들은 한판의 게임을 120년째 하고 있는 셈입니다.

이렇게 한판을 길게 할 수 있다, 영원히 팔지 않을 주식에 가장 적당한 것은 지수추종이다 라는 것이 제가 지수추종 ETF에 투자하는 두번째 이유입니다.

오늘은 제가 지수추종 ETF에 투자하는 이유를 ①승률이 높기 때문에 ②한판을 오래 가져갈 수 있기 때문에 라는 두 가지로 설명하였습니다. 제가 지수추종에 투자하는 이유는 이외에도 몇 가지 더 있기 때문에 향후에 나머지 이유도 정리하도록 하겠습니다. 긴 글 바카라사이트 순위 읽어주셔서 감사합니다.